14 赚钱比亏钱更危险

亏了，你知道自己错了。你知道要改。痛苦给你动力。

赚了，你以为自己对。你觉得不用改。快感蒙蔽了你。

**赚钱是交易员最危险的时刻。

赚钱的陷阱

你连赚了5笔。每笔都按规则做，信号清晰，执行到位。

你的账户从10000涨到了11200。12%的收益，两三天就做到了。

你的大脑开始说话了：

“我可以加大仓位。” “我的胜率这么高，可以放宽止损。” “这个系统太保守了，我可以更激进。” “我是不是天生就适合做交易？”

**注意：这些念头不是在你亏钱时出现的，是在你赚钱时出现的。 这就是赚钱的陷阱——它让你膨胀。

膨胀的表现：

• 加大仓位（“我现在状态好”）
• 放宽止损（“我判断很准，不需要那么紧的止损”）
• 增加频率（“行情这么好，多做几笔”）
• 做计划外的交易（“我手气好，试试这个”）

然后呢？

然后你做了一笔计划外的交易，仓位比平时大，止损比平时宽。市场一个回调，你亏了5%。

5%的亏损在平时你可能也就认了。但此刻你的心态不一样——你刚赚了12%，你觉得自己应该赚更多。5%的亏损让你不甘心。

于是你加仓。仓位更大。止损更宽。又亏了8%。

两次加起来，你把之前赚的12%亏了大部分。然后你开始焦虑、愤怒、报复性交易。

**从一个好的开始，走到一个坏的结局。

为什么赚钱更危险

亏钱时有刹车：痛苦让你停下来，反思，休息。

赚钱时没有刹车。赚钱给你加速。 你越赚越想赚，仓位越来越大，风险越来越高，直到某一次回调把你打回原形。

这就是”盈亏同源”——让你赚钱的那个特质（激进/自信/敢重仓），也是让你亏钱的那个特质。

**区别只在时机：对的时候赚，错的时候亏。但问题是，你不知道什么时候对什么时候错。 所以唯一的保护就是：**不管赚了多少，规则不变。 连赚10笔之后，你的仓位还是2%。你的止损还是开仓前设。你的交易频率还是每天最多2笔。

**没有任何一笔盈利值得你打破规则。因为规则保护的不是你的利润，是你的命。

最危险的时刻：连续盈利之后

统计数据：大量爆仓发生在连续盈利之后。

为什么？

**1. 过度自信 连赢之后，你觉得自己的判断力提升了。事实上，可能只是运气好——你的系统碰巧和市场节奏吻合了一段时间。

但你不觉得是运气。你觉得是实力。

**2. 风险偏移 连赢之后，你对风险的感知下降了。“反正我最近赚了不少，亏一点没关系。”

于是你的仓位悄悄变大了。止损悄悄变宽了。不知不觉中，你在承担比以前大得多的风险。

**3. 预期升高 连赢之后，你的收益预期升高了。“我最近每天赚3%，应该可以保持。”

但3%的日收益是不可能持续的。长期来看，顶级交易员的年化收益也就30-50%。你的3%/天 = 1000%+/年。

你的预期已经脱离现实了。 当现实回归（必然的），你会觉得”亏了”，然后做出不理性的事。

连续盈利后的自我检查

当你连赢3笔以上时，做一个检查：

**1. 这几笔是因为我判断对了，还是因为市场恰好朝我的方向走了？ 如果换个时间、换个品种，我的系统还会给出同样的信号吗？如果是，那是判断。如果不确定，可能只是运气。

**2. 我的仓位有没有在不知不觉中变大？ 比较连赢前后的仓位大小。如果变大了，把它调回来。

**3. 我的止损有没有在不知不觉中变宽？ 比较连赢前后的止损距离。如果变宽了，把它调回来。

**4. 我今天做交易的频率有没有增加？ 如果从每天2笔变成了4笔、6笔，你已经在过度交易了。

**5. 我有没有想做计划外的交易？ “这个币好像不错""那个消息利好”——如果你连赢之前不会做这些交易，连赢之后也不应该做。

赚钱后的正确心态

连赢之后，你应该做的不是加大投入，而是更加谨慎。

为什么？因为连赢意味着你的系统刚经历了一波好的行情。好行情不会永远持续。接下来可能是震荡、回调、甚至反转。

**所以连赢之后的正确反应是：

1. 提取部分利润——把赚的钱转一部分出来，不在交易账户里
2. 保持仓位不变——不加大
3. 更加严格地执行规则——连赢不是放松的理由
4. 等待下一个信号——不因为”状态好”就多做

提取利润是最重要的。 因为只有从账户里转出去的钱，才是你真正赚到的钱。留在账户里的钱，随时可能亏回去。

交易员有一句老话：**“没人因为提取利润而破产。”

**质感检查

1. 你最近一次连赢是什么时候？连赢之后你做了什么？
2. 你有没有在赚钱后加大仓位？结果如何？
3. 你上一次提取利润是什么时候？

本书只在 demonjoy.com 全文发布。支持原创，请访问 www.demonjoy.com。